12月14日，由中国产学研合作促进会指导，中国客户管理产业创新联盟主办，中国客户管理网、清华大学中国企业研究中心、清数大数据产业联盟、迪铭咨询、清华校友互联网与新媒体协会等多家机构共同举办的2017第八届中国客户管理大会暨首届中国客户管理奖颁奖典礼在北京清华大学隆重举行。

    上海高级金融学院客聘教授胡捷博士出席会议，并以《数字智能驱动金融业务创新与服务变革》为题发表演讲，以下为发言实录：

   大家好。我来自金融行业，本届会议主题主要是从CRM角度切入，共同点在于我们都处在同样一个时代。什么时代？就是数字变革的时代。信息技术、大数据、人工智能，不论从哪个角度去看，有很多的东西是共通的。我主要谈谈金融方面的发展。我经常开玩笑说“金融行业是3I的行业，就是信息密集型的行业(InformationIntensiveIndeed)。我们现在所处的时代又是信息技术非常发达的时代。发达到什么程度？我开玩笑叫3A的时代，就是“随时、随地、随意”（Anytime，Anywhere，Anyway）。3I遇到3A，就有很多火花出来。这一年来火花又冒出什么新花样？

    今天我谈谈数字智能驱动金融产生的一些业务创新和变革。我找了四个关键词：虚拟、智能、连接、诚信。

    我们可以在技术驱动金融行业发展的大领域里面看到很多东西，可以拎出很多的关键词。

    虚拟

    所谓“虚拟”就是说很多实体的东西不需要了，比如网点。证券行业、保险行业、网上金融超市、网上跨界金融、网上银行这些都是技术带来的变化。

    证券经纪服务

    实体网点在急速的消失，或者说它们的功能在急剧萎缩。这两三年地面网点的作用如果还有的话也已经不多了。除了技术因素以外有两个政策原因：第一以前不让你开多个户，现在可以开了，以前你要开户之后消户很难，在一定程度上保护了传统的金融模式；第二就是以前不允许远程开户，很多经营得不怎么样的小券商仍然有生存的空间。现在政策出来之后，技术是现成的，远程开户没有任何的问题。证券交易的地面网点被网络基本上取代掉了，这会造成竞争格局的变化。我们全中国有128家券商，由于技术的引入，以及相配套的政策的变化，我们不需要那么多的券商，经纪业务领域券商会急剧的集中到大的券商手中。

    保险

    我们有400多万销售的注册人员，活跃的有200万以上的销售人员，这是目前保险经营模式非常重要的部分，因为保险公司人数最多的部门就是销售部门。保险因为销售密集型雇佣了大量的人员，整个银行业也就360万人员，但是保险仅注册人员就400万以上，大家都想怎么用网络技术把销售人员削减掉，或者提升效率，以前10个人干的活现在能否5个人干，现在这方面的进展不是特别的快，但是希望特别大。

    还有金融产品的销售越来越集中化、超市化。我们回顾一下整个零售的历史：以前卖米的是一个铺子，卖菜的是一个铺子，现在到沃尔玛去什么都有了。金融产品的超市化非常明显：你上一个网站，可能以前它只是卖基金的，现在什么都卖；以前只是做P2P的，比如说宜信，但现在它什么都有。随着网络技术的应用，这非常的自然，一个是产品综合了，另外行业的生态中玩家迅速的集中。如果你在这个领域没有流量，不管卖什么，都会慢慢消亡。以后卖金融产品的网站或者商家不会太多，会高度的集中。

    跨境金融

    金融产品全球一体化是非常重大的趋势。当然这个事情在落地到咱们国家有一个过程，这跟国家的金融政策有一定的关系。

    像我们国家现在资本项下外汇流出流进并没有开放，这是政策的限制。但是技术已经是现成的，一旦我们政策上的限制去掉的话，你今天通过一个手机下单买上海交易所的股票还是买纽约交易所的股票没有任何的区别。在金融行业里面，跨境购买产品投资在技术上已经没有任何的障碍了，全球一体化是一个大的战略，落实到金融里面是非常现实的。在今天不是全开放的格局之下，我们很多跨境金融活动已经开展了。大家知道的“富途牛牛”是做港美股的，这个没有非常明确的法律的支撑，但是大家都在做。这是股票的例子，还有很多别的例子，有的在水面附近，有的在水底下，金融产品一体化在技术层面已经是完全是现成的。以中国人的学习速度和商业野心，如果没有政策的障碍，金融业对中国人来讲就是平的，很快可以进入。

    网上银行

    网上银行虚拟化不仅是趋势，而且它还带来颠覆性的生态变化。

    我们国家的银行传统来讲靠三大法宝赚钱。

    第一准入限制，就是不让你干。比如国家的8家国有银行13家股份制银行，另外150多家城商行，这是中国银行的格局。以前不让你进去，现在慢慢开，像网商银行、微众银行，这是垄断的门槛。

    第二是垄断价格。虽然大家理论上有竞争，但是进货价和出货价都是由央行制订的，进货价就是存款利率，出货价就是贷款利率，稳稳的吃利差。随着中国10%的平均增长它就跟着涨，遇到经济周期差一点坏账多一点，上去的时候又涨上去了。

    第三个法宝就是地面网点。在中国每开一个网点都要报批的，你要建网点很困难。现在这三条法宝在慢慢的消失，准入在开放，价格的垄断在慢慢消失。最后一个堡垒就是地面网点，比如网上银行它有牌照了，跟中、农、工、建比它没有那么多的网点，它就拿不到储存户，因为开户必须要网点开。这就引出我们今天的话题，信息技术的变化可以解决这个问题。

    现在技术上远程开户没有什么问题，你开一个支付宝的账户没有问题，在证券业开股票账户没有问题，技术上是成熟的，银行账户为什么没有让开？是政策不让你开，他说你可以开，但是你开了以后那个账户叫弱账户。

    比如你在网上银行开一个户，只能在这个账户里面买理财产品，不能取现，这样你的账户用途不大，大家就不到这个银行开户了，银行拿不到存款，就发不了贷款。如果可以允许开户，那么有很多的银行可以迅速的进入第一梯队。比如支付宝当初为一个很小的货币基金做开户，半年之内就做到了几千亿的余额，它的开户能力非常强。如果我们允许网上银行远程开普通户，你可以想象网商银行和微众银行开出很多存户不是太大的问题。

    比如你开一个户我给你100块钱，那很多人都会开的，它开一亿户只需要100亿，100亿又算什么？共享单车还弄出几百亿呢！现在技术把很多东西虚拟化了，带来我们运营模式和竞争模式的变化，又进一步的带来我们生态的变化。我们金融面临很多戏剧性的变化。第一个跟大家分享的就是虚拟体系上的差别，运营上的差别。

    智能

    现在“智能”这个词大家耳熟能详，金融业里面也会用。

    我们正在从工业时代进入智能时代，工业时代是把人变成机器，把人进行分工细化；AI时代是把机器变成人，以前需要很多人复杂的思维能动性处理的实践，现在看来机器都可以处理。

    过去我们认为机器取代的是蓝领，现在白领可能也能取代了，甚至以后开会你们可能不需要请我们这些人来讲，请几个机器来讲也可以了。

    像美联社大量的稿件都是机器人来写的，律师、会计编程在一定程度上都可以用AI的技术去取代，至少是部分的取代。能被它取代的部分效率是惊人的，我记得有一个投行一年几十万个小时的律师时间用机器人处理二三十分钟就可以了。

    在金融领域有几个现象很突出，比如说交易，用机器交易在美国是主流，一般把2007年定义为分界点。那时候美国有一个立法，立法细节不讲了，简单来讲就是要求所有的交易所、所有的交易池子把信息打开，那一年纽交所被迫打开了自己的系统。

    美国是信息技术极其发达的国家，但是有一些顽固的堡垒拒绝应用，比如说纽交所，之前所有的订单进去之后都是通过计算机处理，但是到了它那个地方，有大量的人坐在那里打字，在屏幕上看到订单进来就打出来扔出去，有人抓住之后跑到场内然后完成交易。这是07年的事情。

    纳斯达克是不一样的。但是那一年之后美国交易都是机器产生的定单。现在下单撤单的速度到什么程度？在07年纽交所欢腾的局面，从下单到成单大概是5-10秒，现在美国的一单成交时间的量级大概是毫米，千分之一秒，现在已经有人探讨微秒级的交易。

    机器交易包括智能的部分，有的是固定算法，传统的模型，有的是机器的深度学习，有的是成功的，还有一些不太成功的。大家有对机器取代交易有的兴趣的可以看看《暗池》。

    机器人投顾

    大部分的投资建议不需要太复杂的变化。这种情况下，机器人帮你做投顾的平均水平一定超过人，它不会犯太大的错误，绝大部分的基金都跑不过大势，用机器人取代大量的投资顾问是一个趋势。机器人做预测也是大家都在探索的。

    我们做了一个小的AI预测模型，在中国的A股市场里面预测一分钟后具体的一支股票的涨跌，我们的胜算率达到62%，其中一个原因就是我们国家还不能做日内交易，都是T+1的，一天之内有一些价格的差异并没有被交易抹平。这个领域的应用也是很有意思的。

    还有机器人分析师，金融行业中最难被取代的就是分析师，信息的形态有文字有数字有图表，一般认为分析师是很难被机器取代，但是现在也有人在做，并且说做的也相当不错，不仅它能写报告，还能在书写报告之前做金融分析，你说以后人还有什么好活的？

    畅销书《人类简史》的作者老兄又写了一部《未来简史》。他说人分成两种：一种是有用的阶级，一种是无用的阶级。无用的阶级占99%，100个人里面只有1个人是有用的，他创造的财富衣食住行各种东西能满足99%的人。但是接下来的问题是总量上够，并不意味着社会没有问题。剩下的99%人如何分享这个财富，如何有尊严的活着，这是一个问题。

    譬如说，美国过去这些年增长非常好，每年平均2-3%的增长，我们过去10%的增长就很好，但是我们的增长基数比人家小很多，它的2%就顶我们10%，即便今天它也将近我们的一倍，也就是相当于我们的4%-5%，它的增长量、含金量都非常好，增长的都是高附加值的部分。但是这十几二十年里它发生了很多的问题，内部的分化很严重。像苹果手机6000块钱一个，苹果公司占了一大半以上，其他的被日本韩国和中国的富士康占据，如果你是苹果的股东，那么恭喜你，你肯定占了大头，但是那些装配工人没有分享到这个成果。我们中国也一样，将来人工智能会给整个社会的产出带来很大的变化，我们不必发愁不够分，但问题是如何分。

    连接

    我讲一下互联网保险古老的模式，我们今天出去旅游一人出100块钱，谁吃坏了肚子就给他治病，所以凑这一百块钱很方便，这就是互保模式。后来发现实际运作有问题，慢慢被公司制取代了。比如我今天还去爬山，我知道凑100人就可以把这个保险搞成，但是我不知道另外99个人在哪里？怎么办？就诞生了公司，公司说你不用管，你把这100块钱给我，剩下的99个人我去找。现在可以重新回到原始的模式，因为我们可以用互联网去找着99个人，成本仍然可能很低。这就是互保模式重新的诞生，现在已经落地。2015年中国保监会专门发布了互保模式的相关规定，允许大家在政策之下申请牌照做相互保险公司。连接，这是第三个词。

    信任

    我们金融业里面信任或者诚信是特别重要的一件事情，没有它我们金融业就转不起来。

    过去需要通过一系列的辅助机构完成。比如说钱转给你，我微信转钱之后你会相信，是因为我们相信背后有一个银联，通过银联把账户的钱做了划拨，我们都相信它，我们有一个共同信任的机构承担诚信的角色。

    假设说我们这群互不相识的人落在荒岛上，我们之间要建立信任关系怎么办？我们可能要通过十年二十年甚至三十年才能建立信任关系。但现在技术的进步可以让我们在相互完全不信任的情况下建立一个信任机制，这就是我们现在通常讲的区块链的技术。区块链让我们意识到可以通过算法的力量、技术的力量解决人与人之间信任的问题。

    假如说这是一个班的话，我们大家都把钱放在班长这里，以后的钱的支出，班长在这里记账，零钱每个人都存在班长这里，像银联一样进行划拨记账。如果到荒岛上每个人不认识，你们怎么放心把钱放在我这里，有没有一个办法解决这个问题？这就是区块链的技术。它的办法就是别找一个人记账，每个人都记账，如果每个人记账跟他记的对不上怎么办？大家仔细的研究后，发现每次记的时候只能选一个人，选出来这个人之后广播出去给大家说我记的是这个样子。这是通过记账的例子来讲诚信机制是怎么建立的。

    用这套机制核心是什么？

    具体操作细节我们可以想象可以改也可以调，但是它的核心机制就是在没有相互信任基础的人之间如何建立信用。目前的技术已经找到了办法，并且有了很好的应用例子。最好的例子就是比特币，它是一个大型游戏，现在看不出更实际的应用，但是它背后的机制给我们很大的启发。将来我们的社会如果遇到挑战需要建立一个信用机制的时候，又没有现成的东西怎么办？就用技术的方式来建立。这是很深刻的技术挑战，它带来的很多的应用。

    我们经济活动就是契约活动，契约的基础就是诚信，过去诚信怎么保障？咱们有法院有中介机构有仲裁机构，把信用寄托在那里，但是有没有可能没有这些机构的时候仍然有信任，这就是我们现在探讨的问题。以后理想的情况下我们所有的合同及契约可以用程序代码来写，契约代码化这就是我们所谓的智能合约，代码运行在一套不可更改的技术架构之上，我们的整个社会就变了，经济体变了金融也就变了。这是第四个词“信任”！

    我今天主要分享了四个关键点：虚拟、智能、连接和诚信。当然还有很多的关键词，以后有机会我们接着分享，谢谢大家！

本文来源：客户管理网